Орлинк Металл о текущем спросе по всем видам металлопроката

2021 год еще не закончился, но по объему «сюрпризов» на рынке металлопроката он явно превзошел все предыдущие года (за исключением 2020 года, разумеется). Какая сейчас ситуация со спросом на металлопрокат и чего нам ждать далее – об этом расскажут специалисты компании «Орлинк Металл».

В начале сентября наблюдались следующие значения экспортных котировок: квадратная заготовка - $600 за тонну (FOB Черное море), арматура - $669 за тонну (FOB Турция), сляб - $795 за тонну (FOB Черное море), горячекатаный рулон - $885 за тонну (FOB Черное море). Спрос на глобальном рынке постепенно восстанавливается, в том числе благодаря запуску ряда масштабных инфраструктурных проектов и постепенному возвращению экономик крупных потребителей металла к нормальной жизни.

В свою очередь, на отечественном рынке ситуацию можно описать как период минимального и вязкого спроса. Вызвано это, прежде всего, существенным ростом цен с начала года и, соответственно, невысокой активностью покупателей. Многие клиенты были вынуждены пересмотреть проекты в пользу снижения их металлоемкости или вовсе перенести их реализацию. На вторичном рынке происходит регулярное снижение стоимости проката, которое вызвано высокой загрузкой (а в некоторых случаях и полным затовариванием) складов и отсутствием покупательского интереса. Ситуация с трубным прокатом, прайс на который зависит от цен на рулонный прокат, перешла от дефицита первых шести месяцев к сегодняшнему формированию завышенной стоимости и увеличению отложенного спроса с ростом доли остатков на складах. В свою очередь, основной спрос на арматуру обеспечивают строительные компании. Значительную активность проявили торговые дома, входящие в структуру крупных металлургических комбинатов, из-за чего произошло существенное обрушение цен на торгах до примерно 57 тысяч рублей за тонну арматуры. С учетом того, что средняя закупка от производителей происходит по прайсу на уровне 65 тысяч рублей за тонну, это явно не сказывается на пользу рынка. Сегмент плоского проката отличается большей стабильностью и предсказуемой коррекцией цен, приведшей, однако, к снижению доходности до практически нулевых отметок.

В сентябре и октябре мы ожидаем более динамичную коррекцию цен, однако влияние изменения спроса на данный процесс будет меньше. Так, трубный прокат, вероятно, будет продаваться на уровне 80 тысяч рублей за тонну, при этом на вторичном рынке цена будет значительно ниже. В свою очередь, стоимость тонны плоского горячекатаного проката достигнет примерно 81 тысяч рублей, холоднокатаного – 92 тысячи рублей, оцинкованного – 125 тысяч рублей. С учетом высокой стоимости остатков проката, сформировавшихся в летние месяцы, и минимального объема сделок в сентябре поставщики просядут по экономическим показателям. Однако ситуация может несколько поменяться в связи с традиционным ускорением строительных и ремонтных работ в октябре и ноябре, когда в связи с необходимостью сдачи объектов до конца года растет спрос на продукцию и текущие остатки могут его частично закрыть.

Фасонный прокат осенью может продемонстрировать тенденцию к снижению цен. Однако самая значительная отрицательная динамика, на наш взгляд, будет фиксироваться в отношении арматурного проката. Это обусловлено прежде всего дальнейшим ослаблением экспорта из-за принятых правительством заградительных мер. Однако цена поставки вряд ли снизится до уровня предложений от торговых домов крупных комбинатов, так как стоимость хранимых остатков на складах относительно высока, а спрос фиксируется на крайне скромном уровне. Вероятно, стоимость тонны арматурного проката от текущего уровня снизится, как минимум, на 3 тысячи рублей. Также будет наблюдаться дефицит гладкой арматуры, низколегированной стали для сварных конструкций и некоторых видов сортамента.

Резюмируя, отметим, что сейчас как трейдеру, так и клиенту крайне непросто оценивать ценовую политику из-за крайне высокой неоднородности предложения. Можем предположить, что осень 2021 года будет заметно отличаться от аналогичного периода прошлого года и демонстрировать совершенно разнонаправленные тренды. Например, цены еще могут удивить экспертное сообщество резким разворотом. Поэтому сейчас лучше закупить по максимуму востребованного проката, прежде всего плоского, а также проволоки и высоколегированного металлопроката.