Игорь Мамаев: банкротство МФО поможет решить вопрос расчетов с инвесторами и реструктурировать долги

В последнее десятилетие активным игроком на отечественном рынке стали новые финансовые институты – микрофинансовые организации. Они специализируются на выдаче небольших денежных ссуд на короткие временные сроки и под очень высокие проценты. Однако, несмотря на размеры процентов, микрофинансовые организации пользуются большой популярностью у граждан, что связано с минимальными требованиями, предъявляемыми ими к заемщикам. Заем в микрофинансовой организации оформляется буквально за несколько минут, а платежеспособность заемщика фактически никак не проверяется.

Чтобы обеспечить в распоряжении наличие значительных средств, позволяющих спокойно занимать деньги под высокие проценты, микрофинансовые организации приступили к практике приема частных вкладов. В отличие от банков, микрофинансовые организации обещают гражданам очень высокие проценты от вкладов. В банках найти такие процентные ставки просто невозможно.

Инвестиции в микрофинансовые организации стали новым распространенным видом выгодного вложения денежных средств. Несмотря на имеющиеся риски, количество инвесторов, вкладывающих свои деньги в микрофинансовые организации, весьма велико – их привлекают высокие проценты по вкладам, которые обещает микрофинансовая организация. Средней ставкой для квалифицированных инвесторов в большинстве микрофинансовых организаций в настоящее время является 20-30% годовых, то есть инвестиции в микрофинансовую организацию – прекрасный способ реально приумножить свои денежные средства. Но сегодня инвесторы микрофинансовых организаций часто сталкиваются с серьезными проблемами. Эти проблемы суть следствие общих изменений, происходящих в российской экономике.

В связи с экономическим кризисом в стране, в 2015-2016 гг. произошли и существенные изменения ситуации на поле деятельности микрофинансовых организаций. Резко возросло количество просрочек по возврату заемных средств, причем во многих случаях заемщики вообще не возвращают деньги, и сделать микрофинансовые организации ничего не могут. Возникают проблемы в выполнении обязательств перед инвесторами, чьи деньги, собственно, микрофинансовые организации и предоставляли в долг заемщикам. Получается, если рассматривать упрощенно, такая ситуация: гражданин А. вложил свои средства в микрофинансовую организацию, та заняла их гражданам Б., В. и Г., но они долги не вернули. В итоге гражданину А. нечем платить проценты, а иногда – и отдать ему вложенные средства. Учитывая, что недавно был принят закон о регулировании деятельности коллекторов, возможности для взыскания долгов еще более сузились. Ведь некоторые граждане рассматривают ограничение прав коллекторов как карт-бланш для невозврата заемных средств. В такой ситуации многие микрофинансовые организации выбирают путь банкротства.

Банкротство – весьма действенный способ выстраивания дальнейшей коммуникации с вкладчиками. Сначала вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов микрофинансовой организации, затем решается вопрос о реструктуризации долгов. Процесс реализации процедуры банкротства контролирует арбитражный суд, в микрофинансовую организацию назначается арбитражный управляющий, обладающий соответствующей квалификацией.

Следует понимать, что банкротство не означает прекращения деятельности микрофинансовой организации. Наоборот, оно помогает преодолеть возникшие у организации проблемы, в первую очередь – решить вопрос с расчетами с инвесторами, реструктурировать долги. Процедура банкротства не снимает обязанностей микрофинансовой организации перед вкладчиками, то есть – организация по-прежнему обязана выплатить задолженность своим кредиторам. Согласно закону, в первую очередь микрофинансовая организация удовлетворяет требования инвесторов – частных лиц, сумма долга перед которыми составляет до 3 млн. рублей.

Для реструктуризации задолженности заключается мировое соглашение, в котором обговариваются такие моменты как отступные инвесторам, частичное списание долгов, реструктуризация долгов. Получается, что для инвесторов банкротство микрофинансовой организации представляется более выгодным, чем ее ликвидация, так как в случае ликвидации инвесторы получают только часть вложенных ими финансовых средств. Банкротство же становится компромиссным вариантом, позволяющим учесть финансовые интересы и самой микрофинансовой организации, и ее инвесторов. Благодаря проведению процедуры банкротства, микрофинансовая организация получает возможность решить возникшие с инвесторами проблемы, а инвесторы – получить назад вложенные в микрофинансовую организацию средства.

Отдельный вопрос – банкротство потребительских кооперативов. Как известно, потребительские кооперативы представляют собой некоммерческие объединения, пайщики которых оказывают друг другу финансовую помощь. Инвестировать средства в такие объединения могут как юридические, так и физические лица. Как и микрофинансовые организации, потребительские кооперативы привлекают инвесторов более высокими процентными ставками по депозитам.

В отличие от микрофинансовых организаций, в случае банкротства потребительских кооперативов инвесторы оказываются более защищенными. Так, вклады в потребительские кооперативы, как и вклады в банки, страхуются – в случае банкротства потребительского кооператива пайщик может получить установленную законом сумму до 700 тысяч рублей. Конечно, если вклад инвестора значительно больше и исчисляется миллионами, то вряд ли 700 тысяч рублей станут достойной компенсацией, но все же это лучше, чем ничего.

Предусматривается и первоочередность получения пайщиками компенсационной выплаты в случае банкротства потребительского кооператива. Кроме того, члены руководящих органов потребительского кооператива несут персональную ответственность перед пайщиками, то есть отвечают собственным имуществом в случае банкротства организации.

 Мамаев Игорь Александрович, адвокат по корпоративному праву и банкротству 

Член Адвокатской палаты города Москвы номер в реестре: 77/12980. 

В составе Московской Арбитражной и Налоговой Коллегии Адвокатов «Люди Дела».