Понедельник 20 ноября 2017 года
Следите
за новостями

    

Вы здесь:  Главная» Статьи» Финансы и кризис» ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно?

ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно?

Четверг, 31 Августа 2017 13:12
ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно? Фото из открытых источников

Америка в очередной раз собирается "оздоровить" собственную экономику - путем финансовых манипуляций. каковы могут быть реальные последствия этого шага для США и всего мира?

 

Несколько дней назад в американской прессе появились сообщения о планах Федеральной резервной системы (ФРС) изъять из оборота часть долларовой массы. Что это означает и чем грозит, мы и попробуем разобраться. Но сначала небольшая историческая справка.

 

После кризиса 2008 года американскую экономику вытягивали из рецессии с помощью так называемых программ «количественного смягчения» (Quantity Easing). Или, попросту говоря, массированного вливания ничем не обеспеченных (кроме «честного слова Госказначейства США») долларов.

 

За девять лет влили в поддержание фондовых рынков свыше 3,5 триллиона долларов. Это обеспечивало достаточно стабильный «бычий» (восходящий) тренд, поэтому большинство игроков на американских фондовых рынках играло на повышение. Но к этому мы вернёмся чуть ниже.

 

Пока же, по замыслу членов Комитета по открытым рынкам, долларовая ликвидность, которая обильно выливалась на рынки последние девять лет, двигая вверх индексы акций и долговой рынок, будет изыматься из системы и де-факто уничтожаться. На первом этапе планируется «уничтожать» по 10 миллиардов долларов в месяц, после чего этот объем будет увеличен до 50 миллиардов. За такое решение высказалось большинство членов Комитета.

 

Как отмечают американские чиновники, «избыток легко доступных долларов послужил причиной масштабных спекуляций и формирования рыночных пузырей» (не может быть!).

 

С целью изъятия «лишних» долларов Минфин США планирует выпустить с октября по декабрь долговые облигации на сумму свыше 500 миллиардов долларов. Госдолг США при этом, разумеется, вырастет на соответствующую сумму (если это, конечно, одобрит Конгресс).

 

Каковы же будут последствия подобных действий ФРС и Минфина США?

 

1. Помните, ещё в прошлом году Трамп заявлял, что Китай намеренно обесценивает свою валюту и из-за этого китайские товары выигрывают конкуренцию и вытесняют в том числе американские товары, которые при таких условиях оказываются слишком дорогими. И Трамп призывал США вступить в гонку девальваций и точно так же обесценивать доллар. Ну так вот – этого не будет.

 

Доллар станет ещё дороже, а значит, и произведённые в США товары станут ещё дороже. А это значит, что бегство производителей из Соединённых Штатов продолжится (вот только несколько дней назад General Electrics заявили, что переносят свой нью-йоркский завод в Китай).

 

2. Прекращение потока свеженапечатанных долларов приведёт к прекращению «бычьего» ралли на фондовых биржах, которое поддерживалось не реальным улучшением состояния американской экономики («какой такой улючшение, слюшай, да»?), а только этими денежными вливаниями.

 

Львиная доля игроков на фондовых рынках, игравших на повышение, пользуется заёмными средствами (margin debt). И рост рейтингов типа DJI или S&P-500 обеспечивается только ростом этих самых маржинальных долгов.

 

Эти спекулятивные игроки на заёмные средства могут существовать, только пока продолжается бычье ралли (что позволяет им платить проценты по долгу за счёт роста стоимости акций). Если, а вернее «когда», бычий (восходящий) тренд сменится на медвежий (нисходящий), начнутся прописанные в условиях выдачи займов массовые маржин коллы (margin call), то есть требования заплатить по кредитам.

 

Это вынудит всех спекулянтов, играющих на заёмные средства, массово продавать акции, что приведёт к дальнейшему падению их стоимости. Сначала вылетят те, у кого условием margin call является падение стоимости акций на 5%, затем те, у кого на 10%, и так далее.

 

Собственно, именно так обрушивались фондовые рынки и в 2008 году, и в 2000-ом, и во времена Великой депрессии, и после падения знаменитой финансовой пирамиды Понци в 1919 году. Ничто не ново под Луной.

 

Нынешний кризис будет характеризоваться невиданной в последние десятилетия степенью закредитованности игроков, а следовательно, и его глубина будет значительно сильнее.

 

Так что, если осенью будет принято именно это решение о «сжигании» долларов и дополнительном очередном поднятии учётной ставки, поздравляю: элиты США выбрали дефляционный сценарий реализации долгового кризиса (Alexwordу и Frizmorgenу привет!).

 

Этот сценарий:

 

а) окончательно похоронит американскую промышленность;

 

б) существенно увеличит стоимость как самого американского долга, так и его обслуживания.

 

P.S. Представьте себе, как наложится новый супертяжёлый экономический кризис на текущий раскол США на «либералов» и «конфедератов». Дайте волю своей фантазии – реальность будет гораздо жёстче.

Источник

Яндекс.Дзен

Главное за сутки
Конгресс США: Мы не нашли свидетельств сговора команды Трампа с Россией Конгресс США: Мы не нашли свидетельств сговора команды Трампа с Россией В ходе разбирательств, влияла ли Москва на выборы в США в 2016 году, Конгресс не выявил никаких доказательств этого утверждения. Прежде всего, речь идет о доказательствах сговора команды Дональда Трампа…
США направили 4 подводных дрона на поиски пропавшей аргентинской субмарины США направили 4 подводных дрона на поиски пропавшей аргентинской субмарины ВМС США направили четыре автономных подводных аппарата на поиски пропавшей аргентинской подводной лодки "Сан-Хуан". Об этом сообщает РИА Новости, со ссылкой на заявление ведомства. К операции подключился аппарат Bluefin 12D…
Рядом с Калифорнией обнаружено судно, похожее на пропавший лайнер "Любовь Орлова" Рядом с Калифорнией обнаружено судно, похожее на пропавший лайнер "Любовь Орлова" У берегов штата Калифорния (США) обнаружено судно, которое может оказаться пропавшим в 2013 году советским лайнером "Любовь Орлова". Об этом предположил британский таблоид The Sun. По информации издания, длина обнаруженного…

Читайте также
Фатальная ошибка США. Точка невозврата пройдена Фатальная ошибка США. Точка невозврата пройдена Соединенные Штаты Америки оказались в ловушке, которую создал американский же истеблишмент, желающий во что бы то ни стало избавиться от неудобного для него Дональда Трампа, внезапно занявшего президентское кресло. Наблюдаемая…
Прибалтика и РФ: Долгая дорога в дюнах должна привести к родному дому Прибалтика и РФ: Долгая дорога в дюнах должна привести к родному дому 26 октября 2017 года в интернете появилась публикация «Вассерман о ситуации с Прибалтикой: в любой момент может войти в состав РФ». В которой «Известный публицист и политический эксперт Анатолий Вассерман…
Четверть века без СССР: как живется Прибалтике в "европейской семье" Четверть века без СССР: как живется Прибалтике в "европейской семье" Трагические последствия распада СССР многие из постсоветских стран начинают осознавать лишь сегодня. Миражи развеялись, и наступает понимание того, что в жертву эфемерным "европейским ценностям" были принесены вполне реальные экономические интересы…
Ядерный шантаж Америки: следующая цель - Китай Ядерный шантаж Америки: следующая цель - Китай Тот факт, что китайцы подчинились политической воле Соединенных Штатов Америки и поддержали американские санкции против Корейской Народной Демократической Республики, должен восприниматься Москвой как тревожный звоночек — если Китай с легкостью…
Фото
10 зловещих мест планеты, которые ждут своих туристов 10 зловещих мест планеты, которые ждут своих туристов

Не хватает острых ощущений, хотите добавить жизни новых красок, нужен выброс адреналина? Вперед! Мы ...

Видео

 

Камера на Орле: Невероятные виды с высоты птичьего полета

Опрос

В Госдуме предложили сократить рабочую неделю для некурящих. Поддерживаете?

 

Анекдот дня

- Билл Гейтс говорит, начинали они в гаражах с одним паяльником.

- Прям как мы. Но у нас ещё утюг был...

Еще »
Самые популярные новости

 

Lentainform
Загрузка...
Infox.sg
24СМИ
Последние комментарии
 

 

 

МЫ ВКОНТАКТЕ

BenQ XL2411Z Всего предложений:(13)
ASUS VB199TL Все предложения (20)
Philips 243V5LSB Все предложения (34)
Мониторы

Planet-today.ru – новостной портал о самых актуальных событиях, которые происходят сегодня на нашей планете.

При копировании материала, активная ссылка на наш сайт обязательна.

Мнения и взгляды авторов не всегда совпадают с точкой зрения редакции.