Среда 24 января 2018 года
Следите
за новостями

    

Вы здесь:  Главная» Статьи» Финансы и кризис» ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно?

ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно?

Четверг, 31 Августа 2017 13:12
ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно? Фото из открытых источников

Америка в очередной раз собирается "оздоровить" собственную экономику - путем финансовых манипуляций. каковы могут быть реальные последствия этого шага для США и всего мира?

 

Несколько дней назад в американской прессе появились сообщения о планах Федеральной резервной системы (ФРС) изъять из оборота часть долларовой массы. Что это означает и чем грозит, мы и попробуем разобраться. Но сначала небольшая историческая справка.

 

После кризиса 2008 года американскую экономику вытягивали из рецессии с помощью так называемых программ «количественного смягчения» (Quantity Easing). Или, попросту говоря, массированного вливания ничем не обеспеченных (кроме «честного слова Госказначейства США») долларов.

 

За девять лет влили в поддержание фондовых рынков свыше 3,5 триллиона долларов. Это обеспечивало достаточно стабильный «бычий» (восходящий) тренд, поэтому большинство игроков на американских фондовых рынках играло на повышение. Но к этому мы вернёмся чуть ниже.

 

Пока же, по замыслу членов Комитета по открытым рынкам, долларовая ликвидность, которая обильно выливалась на рынки последние девять лет, двигая вверх индексы акций и долговой рынок, будет изыматься из системы и де-факто уничтожаться. На первом этапе планируется «уничтожать» по 10 миллиардов долларов в месяц, после чего этот объем будет увеличен до 50 миллиардов. За такое решение высказалось большинство членов Комитета.

 

Как отмечают американские чиновники, «избыток легко доступных долларов послужил причиной масштабных спекуляций и формирования рыночных пузырей» (не может быть!).

 

С целью изъятия «лишних» долларов Минфин США планирует выпустить с октября по декабрь долговые облигации на сумму свыше 500 миллиардов долларов. Госдолг США при этом, разумеется, вырастет на соответствующую сумму (если это, конечно, одобрит Конгресс).

 

Каковы же будут последствия подобных действий ФРС и Минфина США?

 

1. Помните, ещё в прошлом году Трамп заявлял, что Китай намеренно обесценивает свою валюту и из-за этого китайские товары выигрывают конкуренцию и вытесняют в том числе американские товары, которые при таких условиях оказываются слишком дорогими. И Трамп призывал США вступить в гонку девальваций и точно так же обесценивать доллар. Ну так вот – этого не будет.

 

Доллар станет ещё дороже, а значит, и произведённые в США товары станут ещё дороже. А это значит, что бегство производителей из Соединённых Штатов продолжится (вот только несколько дней назад General Electrics заявили, что переносят свой нью-йоркский завод в Китай).

 

2. Прекращение потока свеженапечатанных долларов приведёт к прекращению «бычьего» ралли на фондовых биржах, которое поддерживалось не реальным улучшением состояния американской экономики («какой такой улючшение, слюшай, да»?), а только этими денежными вливаниями.

 

Львиная доля игроков на фондовых рынках, игравших на повышение, пользуется заёмными средствами (margin debt). И рост рейтингов типа DJI или S&P-500 обеспечивается только ростом этих самых маржинальных долгов.

 

Эти спекулятивные игроки на заёмные средства могут существовать, только пока продолжается бычье ралли (что позволяет им платить проценты по долгу за счёт роста стоимости акций). Если, а вернее «когда», бычий (восходящий) тренд сменится на медвежий (нисходящий), начнутся прописанные в условиях выдачи займов массовые маржин коллы (margin call), то есть требования заплатить по кредитам.

 

Это вынудит всех спекулянтов, играющих на заёмные средства, массово продавать акции, что приведёт к дальнейшему падению их стоимости. Сначала вылетят те, у кого условием margin call является падение стоимости акций на 5%, затем те, у кого на 10%, и так далее.

 

Собственно, именно так обрушивались фондовые рынки и в 2008 году, и в 2000-ом, и во времена Великой депрессии, и после падения знаменитой финансовой пирамиды Понци в 1919 году. Ничто не ново под Луной.

 

Нынешний кризис будет характеризоваться невиданной в последние десятилетия степенью закредитованности игроков, а следовательно, и его глубина будет значительно сильнее.

 

Так что, если осенью будет принято именно это решение о «сжигании» долларов и дополнительном очередном поднятии учётной ставки, поздравляю: элиты США выбрали дефляционный сценарий реализации долгового кризиса (Alexwordу и Frizmorgenу привет!).

 

Этот сценарий:

 

а) окончательно похоронит американскую промышленность;

 

б) существенно увеличит стоимость как самого американского долга, так и его обслуживания.

 

P.S. Представьте себе, как наложится новый супертяжёлый экономический кризис на текущий раскол США на «либералов» и «конфедератов». Дайте волю своей фантазии – реальность будет гораздо жёстче.

Источник

Яндекс.Дзен

Главное за сутки
Второй турецкий военный погиб в сирийском Африне Второй турецкий военный погиб в сирийском Африне В ходе операции "Оливковая ветвь" в Африне погиб второй турецкий военный. Об этом сообщил глава МИД Мевлют Чавушоглу. "Мы потеряли в ходе операции "Оливковая ветвь" в Африне моего земляка (жителя…
Валуев: МОК вынуждает Россию отказаться от поездки на ОИ-2018 Валуев: МОК вынуждает Россию отказаться от поездки на ОИ-2018 Бывший чемпион мира по боксу в супертяжелом весе Николай Валуев, ныне являющийся депутатом Государственной думы России, считает, что Международный олимпийский комитет заставляет Российскую Федерацию полностью отказаться от участия в Олимпийских…
Украина отклонила предложение России вернуть технику из Крыма‍ Украина отклонила предложение России вернуть технику из Крыма‍ Киев не хочет вести дискуссию относительно возвращения военной техники из Крыма Украине — заявил глава украинского внешнеполитического ведомства Павел Климкин. Он добавил, что Киев не получал официального обращения от Москвы…

Читайте также
Три ловушки для России в законе о реинтеграции Донбасса Три ловушки для России в законе о реинтеграции Донбасса В то время, когда некоторые ура-патриоты уже чуть ли не аплодируют принятому в Киеве закону о реинтеграции/деоккупации Донбасса, призывая к "решительным действиям", поскольку "России теперь можно все", самое время с…
«Минск» превращают в «Мюнхен» - Запад решился напасть на Россию «Минск» превращают в «Мюнхен» - Запад решился напасть на Россию Сегодня, когда, наконец, улеглись первые эмоции по поводу принятия Украиной закона "о реинтеграции Донбасса", пришло время серьезно поговорить о его возможных последствиях именно в геополитическом контексте. Увы, наиболее очевидные выводы…
Идиотизм в российской политике Идиотизм в российской политике «Молодец среди овец, а против молодца сам овца». (Посл.) В России для регистрации кандидатов в президенты собирают подписи?! Центральное российское телевидение показывает, а в СМИ с самым серьезным видом обсуждают,…
Обида Трампа: «Ну почему Путин не помогает мне душить КНДР?!» Обида Трампа: «Ну почему Путин не помогает мне душить КНДР?!» Воистину, только американцы способны на такое: сперва в очередной раз объявить нашу страну "империей зла", обвинить во всех мыслимых и немыслимых грехах и преступлениях, вводить санкции и пакостить на каждом…
Фото
Странный остров в болотах Аргентины Странный остров в болотах Аргентины

Таинственный объект, обнаруженный в болотах Аргентины, изначально нашли на Google Maps и приняли за ...

Видео

 

Петербургские пенсионерки поддержали курсантов клипом Satisfaction

Опрос

Как, на ваш взгляд, следует бороться с насилием в школах?

 

Анекдот дня

Мне кажется, рассчитывая расходы на душу населения, правительство не учитывает тело.

Еще »
Самые популярные новости

 

Lentainform
Загрузка...
Infox.sg
24СМИ
Последние комментарии
 

 

 

МЫ ВКОНТАКТЕ

BenQ XL2411Z Всего предложений:(13)
ASUS VB199TL Все предложения (20)
Philips 243V5LSB Все предложения (34)
Мониторы

Planet-today.ru – новостной портал о самых актуальных событиях, которые происходят сегодня на нашей планете.

При копировании материала, активная ссылка на наш сайт обязательна.

Мнения и взгляды авторов не всегда совпадают с точкой зрения редакции.