Среда 25 апреля 2018 года
Следите
за новостями

    

Вы здесь:  Главная» Статьи» Финансы и кризис» ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно?

ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно?

Четверг, 31 Августа 2017 13:12
ФРС собирается "сжечь" "лишние" доллары. И всю Америку - заодно? Фото из открытых источников

Америка в очередной раз собирается "оздоровить" собственную экономику - путем финансовых манипуляций. каковы могут быть реальные последствия этого шага для США и всего мира?

 

Несколько дней назад в американской прессе появились сообщения о планах Федеральной резервной системы (ФРС) изъять из оборота часть долларовой массы. Что это означает и чем грозит, мы и попробуем разобраться. Но сначала небольшая историческая справка.

 

После кризиса 2008 года американскую экономику вытягивали из рецессии с помощью так называемых программ «количественного смягчения» (Quantity Easing). Или, попросту говоря, массированного вливания ничем не обеспеченных (кроме «честного слова Госказначейства США») долларов.

 

За девять лет влили в поддержание фондовых рынков свыше 3,5 триллиона долларов. Это обеспечивало достаточно стабильный «бычий» (восходящий) тренд, поэтому большинство игроков на американских фондовых рынках играло на повышение. Но к этому мы вернёмся чуть ниже.

 

Пока же, по замыслу членов Комитета по открытым рынкам, долларовая ликвидность, которая обильно выливалась на рынки последние девять лет, двигая вверх индексы акций и долговой рынок, будет изыматься из системы и де-факто уничтожаться. На первом этапе планируется «уничтожать» по 10 миллиардов долларов в месяц, после чего этот объем будет увеличен до 50 миллиардов. За такое решение высказалось большинство членов Комитета.

 

Как отмечают американские чиновники, «избыток легко доступных долларов послужил причиной масштабных спекуляций и формирования рыночных пузырей» (не может быть!).

 

С целью изъятия «лишних» долларов Минфин США планирует выпустить с октября по декабрь долговые облигации на сумму свыше 500 миллиардов долларов. Госдолг США при этом, разумеется, вырастет на соответствующую сумму (если это, конечно, одобрит Конгресс).

 

Каковы же будут последствия подобных действий ФРС и Минфина США?

 

1. Помните, ещё в прошлом году Трамп заявлял, что Китай намеренно обесценивает свою валюту и из-за этого китайские товары выигрывают конкуренцию и вытесняют в том числе американские товары, которые при таких условиях оказываются слишком дорогими. И Трамп призывал США вступить в гонку девальваций и точно так же обесценивать доллар. Ну так вот – этого не будет.

 

Доллар станет ещё дороже, а значит, и произведённые в США товары станут ещё дороже. А это значит, что бегство производителей из Соединённых Штатов продолжится (вот только несколько дней назад General Electrics заявили, что переносят свой нью-йоркский завод в Китай).

 

2. Прекращение потока свеженапечатанных долларов приведёт к прекращению «бычьего» ралли на фондовых биржах, которое поддерживалось не реальным улучшением состояния американской экономики («какой такой улючшение, слюшай, да»?), а только этими денежными вливаниями.

 

Львиная доля игроков на фондовых рынках, игравших на повышение, пользуется заёмными средствами (margin debt). И рост рейтингов типа DJI или S&P-500 обеспечивается только ростом этих самых маржинальных долгов.

 

Эти спекулятивные игроки на заёмные средства могут существовать, только пока продолжается бычье ралли (что позволяет им платить проценты по долгу за счёт роста стоимости акций). Если, а вернее «когда», бычий (восходящий) тренд сменится на медвежий (нисходящий), начнутся прописанные в условиях выдачи займов массовые маржин коллы (margin call), то есть требования заплатить по кредитам.

 

Это вынудит всех спекулянтов, играющих на заёмные средства, массово продавать акции, что приведёт к дальнейшему падению их стоимости. Сначала вылетят те, у кого условием margin call является падение стоимости акций на 5%, затем те, у кого на 10%, и так далее.

 

Собственно, именно так обрушивались фондовые рынки и в 2008 году, и в 2000-ом, и во времена Великой депрессии, и после падения знаменитой финансовой пирамиды Понци в 1919 году. Ничто не ново под Луной.

 

Нынешний кризис будет характеризоваться невиданной в последние десятилетия степенью закредитованности игроков, а следовательно, и его глубина будет значительно сильнее.

 

Так что, если осенью будет принято именно это решение о «сжигании» долларов и дополнительном очередном поднятии учётной ставки, поздравляю: элиты США выбрали дефляционный сценарий реализации долгового кризиса (Alexwordу и Frizmorgenу привет!).

 

Этот сценарий:

 

а) окончательно похоронит американскую промышленность;

 

б) существенно увеличит стоимость как самого американского долга, так и его обслуживания.

 

P.S. Представьте себе, как наложится новый супертяжёлый экономический кризис на текущий раскол США на «либералов» и «конфедератов». Дайте волю своей фантазии – реальность будет гораздо жёстче.

Источник

Яндекс.Дзен

Главное за сутки
Генштаб РФ показал обломки выпущенных по Сирии крылатых ракет Генштаб РФ показал обломки выпущенных по Сирии крылатых ракет Генштаб России продемонстрировал журналистам обломки крылатых ракет, выпущенных по Сирии силами коалиции, сообщает РИА Новости. "На выставке представлены элементы крылатых ракет морского базирования производства США "Томагавк" и крылатые ракеты воздушного…
Арестованный в ОАЭ российский танкер Crystal East подал сигнал SOS Арестованный в ОАЭ российский танкер Crystal East подал сигнал SOS Экипаж российского танкера Crystal East, арестованного в Объединенных Арабских Эмиратах, подал сигнал SOS из-за необходимости госпитализировать нескольких моряков. Об этом в среду, 25 апреля, сообщил конкурсный управляющий имуществом компании «Находка-Портбункер»,…
Москва ознакомила США со списком их нарушений в сфере контроля над вооружениями Москва ознакомила США со списком их нарушений в сфере контроля над вооружениями Вашингтон, пытаясь указать другим странам на существующие, по его мнению, проблемы с выполнением обязательств в сфере контроля над вооружениями и нераспространения, стремится утаить свои собственные недоработки и нарушения в этой…

Читайте также
Трясясь в страхе перед Путиным, Запад успокаивает себя: "Он скоро сдастся!" Трясясь в страхе перед Путиным, Запад успокаивает себя: "Он скоро сдастся!" Складывается такое впечатление, что "коллективный Запад", исчерпав большую часть собственного арсенала "воспитательных методов" для России, застыл в некоем недоумении: "А дальше-то что делать?!" Сдаваться Россия и не думает, воевать с…
Европа - никаких друзей для России! Европа - никаких друзей для России! Когда же уже до России дойдет: в Европе у нее нет и быть не может ни друзей, ни даже сколько-нибудь надежных союзников?! Тем более - среди стран, интегрированных в НАТО…
Нойерт бессовестно лжет!  5 примеров того, как Америка травила своих врагов Нойерт бессовестно лжет! 5 примеров того, как Америка травила своих врагов Комментируя обнародованные выводы Организации по запрещению химического оружия (ОЗХО) по поводу "отравления Скрипаля", официальный представитель Государственного департамента Хизер Нойерт сделала очередное антироссийское заявление - столь же безапелляционное, сколь и далекое…
"Улучшение отношений" - Америка опять выдвигает России ультиматумы "Улучшение отношений" - Америка опять выдвигает России ультиматумы В рамках вошедшей в последнее время в привычку у США политики "кнута и пряника" в отношении России, Вашингтон снова завел речь об "улучшении отношений", "Улучшение" при этом, однако, предлагается какое-то…
Фото
Джомолунгма - гора Эверест, которая завоевывает умы Джомолунгма - гора Эверест, которая завоевывает умы

Гора Эверест (Джомолунгма) является самой высокой горой в мире с пиком, возвышающимся на 8847 метров...

Видео

 

Jaguar посоревновался в скорости с олимпийским конькобежцем

Опрос

Вы поддерживаете решение о блокировке Telegram?

Да, безопасность государства превыше всего - 50.3%
Нет, это слишком поспешное решение - 15.5%
Мне без разницы, я не пользуюсь им - 20.5%
Не вижу в этом проблемы, есть много аналогов Telegram - 9.9%
Не слышал(а) об этом решении - 2.1%

Всего голосов:: 606

 

Анекдот дня

Встречает Янукович в Ростове Саргсяна: 

- Понаехали тут...

Еще »
Самые популярные новости

 

Lentainform
Загрузка...
Infox.sg
24СМИ
Последние комментарии
 

 

 

МЫ ВКОНТАКТЕ

BenQ XL2411Z Всего предложений:(13)
ASUS VB199TL Все предложения (20)
Philips 243V5LSB Все предложения (34)
Мониторы

Planet-today.ru – новостной портал о самых актуальных событиях, которые происходят сегодня на нашей планете.

При копировании материала, активная ссылка на наш сайт обязательна.

Мнения и взгляды авторов не всегда совпадают с точкой зрения редакции.